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印花税变不变?应该怎么变?一文看懂印花税法新变化(A股投资者必看)
作者:admin  更新时间:2018-11-05

近期,金融政策不断出台,这不,有关印花税的政策也来了。“印花税”在中国实际上已有百年历史,而印花税正式与大A股有关始于1990年。了解它的老黄历,以及与A股的关联,对掌握新的动向或将有所帮助。
 
11月1日早间,财政部、国家税务局就《中华人民共和国印花税法(征求意见稿)》 向社会公开征求意见。根据《征求意见稿》,除对少部分税目的税率适当调整外,整体基本维持了现行税率水平——证券交易印花税按1‰的税率,维持不变。
 
意见稿里,各方关切的问题主要有三点:
 
一是证券交易印花税的纳税人或者税率调整由国务院决定;二是以股票为基础发行的存托凭证也纳入证券交易印花税的征收范围;三是证券交易印花税按1‰的税率,维持不变。
 
意见稿一出,市场沸腾了,证券板块及泛金融跟打了鸡血似的上涨。狂欢过后,大家发现税率并没有变,又跟泄了气的皮球似的开始回落。
 
 
税率虽然没有调整,但意见稿带来了无穷的想象力。过去决定部门是人大,但人大的开会和决策周期比较长,想要短期内调控市场很难。现在的权限给了国务院,这无疑是印花税变动的一个潜在大信号。
 
此次修改是将《印花税暂行条例》上升为法律,其中有四大焦点值得关注。 
 
《印花税暂行条例》将上升为法律
 
1988年8月,国务院公布《中华人民共和国印花税暂行条例》,规定自1988年10月1日起,对书立、领受合同、产权转移书据等应税凭证的单位和个人征收印花税。
 
数据显示,1988年至2017年,全国累计征收印花税21450亿元,年均增长19.1%,其中2017年征收印花税2206亿元。
 
“从实际情况看,印花税税制要素基本合理,运行比较平稳,可基本保持现行税制框架和税负水平总体不变,将《暂行条例》上升为法律。”财政部、税务总局在相关说明中指出,制定印花税法,有利于完善印花税法律制度,增强其科学性、稳定性和权威性。
 
证券交易印花税拟维持1‰税率不变
 
在纳税人方面,《征求意见稿》与《暂行条例》及相关规定保持一致:订立、领受在中华人民共和国境内具有法律效力的应税凭证,或者在中华人民共和国境内进行证券交易的单位和个人,为印花税的纳税人。
 
在税率方面,《征求意见稿》除对少部分税目的税率适当调整外,基本维持了现行税率水平。根据应税凭证的性质,分别实行比例税率或者定额税率。
 
其中:应税合同按不同类型,税率分别为合同列明价款或者报酬的万分之三、万分之零点五和千分之一;应税产权转移书据税率为支付价款的万分之五;应税权利、许可证照税率为每件五元;应税营业账簿税率为实收资本(股本)、资本公积合计金额的万分之二点五;证券交易税率为成交金额的千分之一。
 
值得注意的是,在目前股市震荡走势下,有声音建议减免证券交易印花税,以提振股市。但根据《征求意见稿》,证券交易印花税依然维持1‰税率不变。
 
证券交易印花税调整权拟归国务院
 
《征求意见稿》规定,证券交易印花税的纳税人或者税率调整,由国务院决定,并报全国人民代表大会常务委员会备案。
 
中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军认为,这相当于一个授权行为,意味着全国人大授权国务院来决定关于证券交易印花税的调整。
 
财政部、税务总局在相关说明中也指出,这是为更好适应实际需要、便于相机调控,同时体现税收法定原则的要求。
 
6种情形拟可免税,买房可免征
 
《征求意见稿》规定了6种免税情形:
 
一是为避免重复征税,对应税凭证的副本或者抄本免税;
 
二是为支持农业发展,对农民、农民专业合作社、农村集体经济组织、村民委员会购买农业生产资料或者销售自产农产品订立的买卖合同和农业保险合同免税;
 
三是为支持特定主体融资,对无息或者贴息借款合同、国际金融组织向我国提供优惠贷款订立的借款合同、金融机构与小型微型企业订立的借款合同免税;
 
四是为支持公共事业发展,对财产所有权人将财产赠与政府、学校、社会福利机构订立的产权转移书据免税;
 
五是为支持国防建设,对军队、武警部队订立、领受的应税凭证免税;
 
六是为减轻个人住房负担,对转让、租赁住房订立的应税凭证,免征个人应当缴纳的印花税。
 
也就是说,买房不用交印花税,有望将通过立法形式来进一步确定。
 
易居研究院智库中心研究总监严跃进表示,从实际情况看,印花税并非房地产交易中相对大的税种。房地产交易中购房者关注更多的是关于契税、增值税、个人所得税等几类税种。不过,类似印花税的成本降低,实际上也能够降低买卖和租赁环节中的成本,所以是具有积极意义的。
 
关于印花税
 
 
1、什么是印花税?
 
印花税是以经济活动中签立的各种合同、产权转移书据、营业帐簿、权利许可证照等应税凭证文件为对象所征的税。印花税由纳税人按规定应税的比例和定额自行购买并粘贴印花税票,即完成纳税义务。
 
看看上面这张很像邮票的图片。通俗点可以把印花税理解成,因为你发起了一笔需要纳税的交易,政府要给你贴一张类似邮票的东西,证明你已经交了税,贴这个“邮票”的成本就是印花税。我们股票市场里的常提起的印花税叫证券交易印花税,因为跟每个股民息息相关,在股市里把证券交易印花税简称为印花税。
 
现行的印花税制度是在2008年金融危机时期制定的。买股票不需要交印花税,卖股票的时候会按交易额收千分之一的印花税。这样鼓励你买,限制你卖,以此希望鼓励大家能够长期持有。
 
举例来说,比如你买了1万块钱的股票,买的时候不需要交税,当你卖的时候,要收10块钱的印花税。
 
2、当初为什么要收印花税?
 
上个世纪九十年代,股市刚开张的时候,电脑通讯还不发达,买卖股票都要股民跑到营业部现场,手填单子给工作人员,工作人员给你贴个戳,证明这股票是你买卖的,这个戳的工本费就是印花税。这样印花税就流传至今。
 
3、印花税发挥过什么作用?
 
股市成立前二十年,印花税一度成为调节市场的工具。股市初创阶段,市场不成熟,容易暴涨暴跌,印花税作为一种交易成本,发挥逆向调节的市场稳定器作用。当市场过热,提升印花税率,给市场降降温;当市场暴跌,降低印花税,以免股民太受伤。
 
早年间,我们国家还不富裕,股票是有钱人的游戏,对富人收印花税是既是调节贫富差距的手段,又是增加财政收入很好的来源。
 
4、印花税在交易中的成本有多大?
 
我们国家的股票交易成本其实很低了,包括交易佣金、过户费、印花税和交易所规费。交易佣金是给券商的,通常万分之二到万分之三,买卖都需要交;过户费只有上交所征收,按成交股数收取万分之二;印花税是交给国家的,卖股票时收取万分之一;交易所规费是券商替交易所代收的费用,按实际成交金额双边征收,费率为万分之0.487。
 
举个例子:
 
假设在上交所以5元每股买入2000股A股票,价值1万元,假设交易佣金万分之三,缴纳税费如下:佣金3元,过户费0.4元,印花税0元,交易所规费0.487,合计3.887元;
 
假设又以5元每股全部卖出,则缴纳税费为,佣金3元,过户费0.4元,印花税1元,交易所规费0.487元,合计4.887元。
 
如果印花税取消,可节省交易成本1/(3.887+4.887)=11.4%。
 
似乎影响并不太大。
 
5、历次印花税调整后股市表现
 
证券交易印花税历史上经过9次调整,从最开始的双边征收千分之三到现行的单边征收千分之一,每次调整市场都会有明显反应,上调时股价大幅下挫,下调时市场大涨相迎。上次证券交易印花税调整是在2008年9月19日,证券交易印花税确定单边征收,当天沪指暴涨179点,涨幅9.45%。
 
《征求意见稿》与现行条例发生了哪些变化?
 
 
变化一:股票印花税调整权至国务院
 
此次《征求意见稿》调整的核心在于证券交易印花税的纳税人或者税率调整由国务院决定。
 
苏宁金融研究院特约研究员江瀚认为,“虽然印花税没调,但是把调整的权限给了国务院,国务院有权根据实际情况调整,这无疑是印花税变动的一个潜在大信号,税收灵活度提升很多了。”
 
江瀚表示,此前税法都是由人大来决定,但人大的开会和表决周期比较长。如果要适应市场变化而调整税率的话,调整周期比较长,难以在短期内适应市场的变化。“此次调整由国务院决定之后,就是整个征税的灵活度将提升很多。国家可以根据市场的实际情况,从实际出发,调整印花税的情况,这对于整体的市场来说,有着非常重要的积极意义。”江瀚表示。
 
变化二:减免项增加
 
这次征求意见稿相较之前还是有很明显的变化的。尤其是在减免项上做了增加。
 
在现行的《中华人民共和国印花税暂行条例(2011年修订本)》中第四条规定,下列凭证免纳印花税:
 
(一)已缴纳印花税的凭证的副本或者抄本;
 
(二)财产所有人将财产赠给政府、社会福利单位、学校所立的书据;
 
(三)经财政部批准免税的其他凭证。
 
而最新公布的《中华人民共和国印花税法(征求意见稿)》,第十一条规定,下列情形免征或者减征印花税:
 
(一)应税凭证的副本或者抄本,免征印花税;
 
(二)农民、农民专业合作社、农村集体经济组织、村民委员会购买农业生产资料或者销售自产农产品订立的买卖合同和农业保险合同,免征印花税;
 
(三)无息或者贴息借款合同、国际金融组织向我国提供优惠贷款订立的借款合同、金融机构与小型微型企业订立的借款合同,免征印花税;
 
(四)财产所有权人将财产赠与政府、学校、社会福利机构订立的产权转移书据,免征印花税;
 
(五)军队、武警部队订立、领受的应税凭证,免征印花税;
 
(六)转让、租赁住房订立的应税凭证,免征个人(不包括个体工商户)应当缴纳的印花税;
 
(七)国务院规定免征或者减征印花税的其他情形。
 
专家声音:呼吁取消印花税!
 
 
随着A股市场的下行,部分市场人士呼吁取消或减少证券交易印花税。
 
第十二届全国人大财经委副主任委员、重庆市原市长黄奇帆日前就公开表示,建议取消印花税。
 
黄奇帆表示,印花税是个古老的税种,当年是因为纸质股票交易过户需要交易所或其它代表国家信用的机构对所交易的纸质股票实施“贴花背书”,即私人交易行为占用了公共资源,需要缴纳一定的费用。但随着交易自动化时代到来,印花税存在的必要性受到了严重质疑。
 
也有市场人士认为,在当前市场低迷之时取消印花税,能显示出政府呵护股市的意图,更重要的是展示中国资本市场改革开放的决心,同时也表达了政府对中国“资本定价”准确的期许,取消交易印花税是股市交易制度建设、呵护股市健康一举两得的重要之举。
 

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